ЖК мен шағын бизнеске арналған несие Қазақстанда 2027: мөлшерлемелер, Даму бағдарламалары және ай сайынғы төлем

Қысқаша жауап

Қазақстанда ЖК мен шағын бизнеске арналған несие теңгемен орта есеппен жылдық 24,1% тұрады, бір жылдан ұзақ мерзімге 26,8%. Бұл Ұлттық Банк деректері бойынша банктер 2025 жылғы қазаннан 2026 жылғы қыркүйекке дейін ЖК-мен бірге шағын бизнеске берген барлық несиенің орташа мөлшерлемелері; банктердің сайттарында «19,75-25%-дан бастап» мөлшерлемелер көрсетілген.

«Даму» қорының жеңілдікті несиелері Іскер аймақ бойынша 12,6% тұрады, Өрлеу бойынша 12,6%-дан аспайды, Алматы мен Астананың өңірлік бағдарламалары 6%-дан 8,5%-ға дейінгі мөлшерлемеден басталады. Бірақ 2025 жылы шағын және орта бизнеске берілген несиенің 27 теңгесінің шамамен 1 теңгесі ғана Даму субсидиясымен берілді. 2027 жылға арналған бағдарламалардың шарттары 2026 жылғы 27 қазандағы жағдай бойынша жарияланған жоқ.

Ұлттық Банктің базалық мөлшерлемесі 2026 жылғы 27 қазаннан бастап 15,75%. Duna.kz есебі бойынша, осы мөлшерлемеде Алматыдағы кофехана 3 жылға алынған 10,2 млн ₸ несие бойынша айына шамамен 406 мың ₸ төлейді. Егер 2027 жылы базалық мөлшерлеме тағы 4 пайыздық тармаққа (п.т.) төмендесе, төлем шамамен 21 мың ₸-ге, 5%-ға азаяды. «7%-дан бастап» өңірлік бағдарлама, егер бизнес оның шарттарына сай келсе, төлемді шамамен 91 мың ₸-ге, 316 мың ₸-ге дейін азайтады.

Негізгі сандар

Көрсеткіш	Мәні	Қайда	Күні	Түрі	Дереккөз
Шағын бизнеске теңгемен берілген несиелер мөлшерлемесі, орташа	24,06%	Қазақстан	2025 жылғы қазан-2026 жылғы қыркүйек	ресми, Duna.kz орташасы	ҚРҰБ, несиелер мөлшерлемелері
Сол, бір жылдан ұзақ мерзімге несиелер	26,81%	Қазақстан	2025 жылғы қазан-2026 жылғы қыркүйек	ресми, Duna.kz орташасы	ҚРҰБ
Сол, бір жылға дейінгі несиелер	20,68%	Қазақстан	2025 жылғы қазан-2026 жылғы қыркүйек	ресми, Duna.kz орташасы	ҚРҰБ
Орта бизнеске теңгемен берілген несиелер мөлшерлемесі	19,32%	Қазақстан	2025 жылғы қазан-2026 жылғы қыркүйек	ресми, Duna.kz орташасы	ҚРҰБ
Базалық мөлшерлеме	15,75%	Қазақстан	27.10.2026 бастап	ресми	ҚРҰБ, 23.10.2026 шешімі
Шағын бизнес мөлшерлемесі, инфляцияны шегергенде	12,3%	Қазақстан	2026 жылғы қыркүйек	Duna.kz есебі	ҚРҰБ, ҰСБ
Шағын және орта бизнеске берілген несиелер, қалдық	12 874,4 млрд ₸	Қазақстан	01.10.2026	ресми, шағын және орта бизнес сомасы Duna.kz есебі	ҚРҰБ
Оның ішінде ЖК-нің бизнеске алған несиелері	3 403,2 млрд ₸	Қазақстан	01.10.2026	ресми	ҚРҰБ
ШОК несиелерінің бір жылдағы өсімі	+22,9% номиналды, инфляцияны шегергенде +12,5%	Қазақстан	01.10.2025-01.10.2026	Duna.kz есебі	ҚРҰБ, ҰСБ
Іскер аймақ бойынша бизнес үшін мөлшерлеме	12,6%	Қазақстан	2026	ресми, қаулы нормасы	ҚР Үкіметінің № 1176 қаулысы
2026 жылы қол қойылған Іскер аймақ жобалары	37,7 млрд ₸ сомасына 577 жоба	Қазақстан	01.10.2026 жағдай бойынша	ресми	Даму, есеп
ШОК-қа берілген несиелердегі Даму субсидиясы бар несиелер	3,7% (27 теңгенің шамамен 1 теңгесі)	Қазақстан	2025	Duna.kz есебі	Даму, ҚРҰБ
Кофехана төлемі, 36 айға 10,2 млн ₸	қазіргі базалық мөлшерлемеде айына 406 250 ₸; «7%-дан бастап» бағдарламаның төменгі шегі бойынша 315 503 ₸	Алматы	2026 жылғы қазан	Duna.kz есебі	ҚРҰБ, Duna.kz модельдері
Орташа мөлшерлеме (26,81%) бойынша 416 109 ₸ төлемді жабу үшін кофеханаға керек	айына 671 144 ₸ қосымша түсім немесе бағаны 9,0%-ға көтеру	Алматы	2026 жылғы қазан	Duna.kz есебі	Duna.kz модельдері
Банктік қарыз бойынша ЖТСМ шегі	кепілсіз 46%, кепілмен 35%	Қазақстан	2026	ресми	ҚНРДА мен ҚРҰБ, № 84 / № 51 қаулы

Банктер шағын бизнеске несиені іс жүзінде қандай пайызбен береді

Банктердің сайттарында ЖК-ге арналған несие мөлшерлемелері 19,75-25%-дан басталып, жылдық 35-37,5%-ға дейін жетеді, ал кепілсіз онлайн-несиелердің сыйақының жылдық тиімді мөлшерлемесі (ЖТСМ) 46%-ға дейін барады. Бизнестің орта есеппен қанша төлейтіні банктердің есептілігінен көрінеді: Ұлттық Банк бір айда берілген барлық несие бойынша орташа өлшенген мөлшерлемені шағын, орта және ірі бизнес үшін бөлек жариялайды.

Шағын бизнеске теңгемен берілген несиелер мөлшерлемесі, жылдық орташа, жылдық % (ҚРҰБ)

Жыл	Шағын бизнеске барлық несиелер	Бір жылдан ұзақ	Орта бизнес	Орташа базалық мөлшерлеме	Шағын бизнес минус базалық, п.т.
2022	17,69	18,93	15,37	14,29	3,4
2023	21,31	22,20	18,80	16,48	4,8
2024	22,15	24,77	17,76	14,60	7,5
2025	24,20	26,68	18,49	16,67	7,5
2026, қаңтар-қыркүйек	24,19	27,29	19,44	17,42	6,8

2022 жылдан 2026 жылға дейін базалық мөлшерлеме орта есеппен 3,1 п.т.-ға өсті, ал шағын бизнеске несие мөлшерлемесі 6,5 п.т.-ға, яғни екі есеге жуық көп. Соңғы 12 айда шағын бизнес базалық мөлшерлемеден орта есеппен 6,5 п.т., ал бір жылдан ұзақ несиелер бойынша 9,25 п.т. артық төледі (Ұлттық Банк деректері бойынша Duna.kz есебі). Осы 9,25 п.т. үстеме төменде 2027 жылғы сценарийлерде қолданылады. Орта бизнес ақшаны шағын бизнеске қарағанда 4,7 п.т. арзан алады.

2026 жылғы қыркүйекте шағын бизнеске теңгемен берілген несиелердің орташа мөлшерлемесі 22,74%, бір жылдан ұзақ несиелер бойынша 25,32% болды. 2026 жылғы қыркүйектегі жылдық инфляция 9,3% (ҰСБ), сондықтан инфляцияны шегергенде шағын бизнес жылдық 12,3% төлейді: (1,2274 ÷ 1,093 − 1) × 100.

Банктердің сайттарындағы мөлшерлемелер, 2026 жылғы 20 қазан

Өнім	Мөлшерлеме	ЖТСМ	Сома, дейін	Кепіл
ЖК-ге онлайн-несие, Halyk Bank	25-37,5%	27,5-46%	100 млн ₸	кепілсіз
ЖК-ге онлайн-несие, Банк ЦентрКредит	25-35,5%	28,07-42,08%	30 млн ₸	кепілсіз
ЖК-ге несие, Freedom Bank	20-35%	23,4%	20 млн ₸	көрсетілмеген
ЖК-ге несие, Kaspi.kz	номиналды мөлшерлеме қолданылмайды	46%	7 млн ₸	кепілсіз
Кепілмен бизнес-несие, Банк ЦентрКредит	21,25-25,25%	23,66-35%	500 млн ₸	кепіл
Halyk Предприниматель	22,75-30%	25-35%	600 млн ₸	кепіл
StartUp Бизнес, Банк ЦентрКредит	24,4-25,65%	27,72-35%	50 млн ₸	кепіл
KMF Бизнес, KMF Банк	19,99-38,25%	35-46%	100 млн ₸	10 млн ₸-ге дейін кепілсіз

Кесте банктердің рейтингін емес, жария шарттарын көрсетеді. Ұлттық Банктің 24-27% орташа мөлшерлемесі кепілді несиелер ауқымының (21,25-30%) ішінде және кепілсіз онлайн-несиелердің төменгі шегіне жақын жатыр: орташа санда екеуі де араласқан.

Кофехана, сұлулық салоны, автосервис және стоматология айына қанша төлейді

Duna.kz «ЖК мен бизнес ашу қанша тұрады» зерттеуіндегі төрт типтік бизнес үшін төлемді есептеді: несие базалық нұсқаның жабдығы мен жөндеуін жабады, мерзімі 36 ай, төлемдер тең. Нарықтық мөлшерлеме 26,81%: бұл Ұлттық Банктің соңғы 12 айда шағын бизнеске бір жылдан ұзақ мерзімге берілген несиелер бойынша орташа мөлшерлемесі. Жеңілдікті мөлшерлеме: Даму өңірлік бағдарламаларының төменгі шегі, Алматыда 7%-дан, Астанада 8,5%-дан бастап. Бұл төменгі шек: Duna.kz бағдарламалардың салалық шарттарын әр қызмет түрі бойынша тексерген жоқ, сондықтан бағдарлама бойынша төлем бизнес іріктеуден өтсе қанша үнемдейтінін көрсетеді.

Алматы, Duna.kz есебі

Бизнес	Несие	Орташа мөлшерлеме бойынша төлем	3 жылдағы артық төлем	«7%-дан бастап» бағдарламаның төменгі шегі бойынша төлем	Төлемнің тұрақты шығындарға қатынасы: нарық / бағдарлама	Төлемді жабуға қажет қосымша түсім
Кофехана 60 м²	10 218 016 ₸	416 109 ₸	4 761 896 ₸	315 503 ₸	+14,0% / +10,6%	671 144 ₸
Сұлулық салоны 40 м²	5 176 705 ₸	210 811 ₸	2 412 497 ₸	159 842 ₸	+21,5% / +16,3%	340 018 ₸
Автосервис 150 м²	9 490 795 ₸	386 494 ₸	4 422 989 ₸	293 048 ₸	+22,0% / +16,7%	623 377 ₸
Стоматология 70 м²	12 294 365 ₸	500 664 ₸	5 729 535 ₸	379 614 ₸	+14,4% / +10,9%	807 523 ₸

Астана, Duna.kz есебі

Бизнес	Орташа мөлшерлеме бойынша төлем	«8,5%-дан бастап» бағдарламаның төменгі шегі бойынша төлем	Төлемнің тұрақты шығындарға қатынасы: нарық / бағдарлама
Кофехана 60 м²	416 109 ₸	322 558 ₸	+16,3% / +12,6%
Сұлулық салоны 40 м²	210 811 ₸	163 416 ₸	+27,7% / +21,4%
Автосервис 150 м²	386 494 ₸	299 601 ₸	+23,8% / +18,4%
Стоматология 70 м²	500 664 ₸	388 103 ₸	+16,2% / +12,5%

Несие сомасы екі қалада бірдей: модельде жабдық пен жөндеу бірдей тұрады. Астанада жалдау мен жалақы төмен, сондықтан сол төлем бюджетке ауырырақ түседі: сұлулық салонында ол тұрақты шығындарға Алматыдағы 21,5%-ға қарсы 27,7% қосады. Алматыда ең ауыр жүктеме автосервисте, +22,0%.

Төлемді жабу үшін қанша клиент керек. Қосымша клиент жалдау мен әкімші жалақысын қоспайды. Сондықтан бизнес одан чектен ауыспалы шығындарды (сатып алу, материалдар, шеберлерге пайыз) және 3% салықты шегергенді қалдырады. Ауыспалы шығындар үлесі әр бизнесте әртүрлі, сондықтан үш нұсқа берілген.

Бизнес	Орташа чек	Ауыспалы шығындар 20% болғанда күніне қосымша келу саны	35%-да	50%-да
Сұлулық салоны	8 000 ₸	1,32	1,63	2,16
Автосервис	18 000 ₸, Алматыдағы жұмыстар чегінің төменгі шегі	1,07	1,33	1,76
Стоматология	шамамен 20 000 ₸, тісжегіні емдеу	1,25	1,55	2,05

Чектер Duna.kz-тің «Сұлулық салондарының орташа чегі», «Автосервистің орташа чегі» және «Емдеу бағасы» зерттеулерінен алынды. Автосервисте төменгі шек алынды, сондықтан келу саны жоғарғы бағалау болып табылады. Duna.kz деректерінде кофехананың орташа чегі жоқ, сондықтан түсімді есептейміз: қазіргі түсімнен бөлек айына 671 144 ₸. Есеп бизнесте бос шеберлер, креслолар немесе посттар болғанда ғана дұрыс. Сақтықпен, 15% орташа маржадан есептесек, клиенттер мен түсім шамамен төрт есе көп керек.

Жаңа ЖК-ге несие бере ме. Жоғарыдағы есеп бизнес несиені орташа мөлшерлемемен алады деп болжайды. Жаңа ЖК үшін бұл әрдайым қолжетімді емес: 2026 жылғы 20 қазандағы жағдай бойынша Halyk Bank ЖК-ге онлайн-несиені 6 айдан бастап жұмыс істейтін ЖК-ге береді, Евразийский банктің кепілсіз Business-Light несиесі 12 айдан бастап жұмыс істейтін бизнеске беріледі. Нүкте ашу үшін банктерде кепілді өнімдер бар, мысалы Банк ЦентрКредиттің StartUp Бизнес өнімі (24,4-25,65%, 50 млн ₸-ге дейін). Банктерден тыс әкімдік арқылы жастарға микронесие (2,5%-дан аспайды, 5 млн ₸-ге дейін) және әлеуметтік осал топтарға арналған Бастау Бизнес гранты бар. «Даму» қоры Арманнан Іске акселерация бағдарламасының қатысушыларына Өрлеу, Іскер аймақ немесе өңірлік бағдарламалар бойынша 200 млн ₸-ге дейінгі несиенің 90%-ына дейін кепілдік береді, кепіл кемінде 10% болуы керек.

2026 жылы ЖК мен шағын бизнеске қандай жеңілдікті несиелер бар

Мемлекеттік қолдаудың басым бөлігі банктер арқылы жүреді: «Даму» қоры банкке мөлшерлеменің бір бөлігін төлейді, кепілдің бір бөлігінің орнына кепілдік береді немесе банк арқылы тіркелген мөлшерлемемен ақша береді. Тікелей несиені мемлекеттік Аграрлық несие корпорациясы береді, оның ішінде Іскер микронесиелерін. Жастарға микронесиені әкімдік агент арқылы береді. Төменде нормативтік актілер, операторлар мен банктердің беттері бойынша 2026 жылғы қазанда қолданыстағы бағдарламалар берілген.

Бағдарлама	Бизнес үшін мөлшерлеме	Сома, дейін	Кім ала алады	Негізгі шектеу
Іскер аймақ (Даму, мөлшерлемені субсидиялау)	субсидия мерзіміне, 3 жылға дейін 12,6%	200 млн ₸	микро және шағын бизнес	тек тізбедегі өңдеу салалары және әкімдік белгілеген 6-ға дейінгі басым код, әлеуметтік кәсіпкерлерге салалық шектеу жоқ; Алматы мен Астана республикалық үлестен қаржыландырылмайды
Өрлеу (Даму, банк арқылы жеңілдікті несие)	12,6%-дан аспайды	топқа 7 млрд ₸	микро, шағын және орта бизнес	өңдеу, туризм, IT және креативті индустрия; мерзімі 10 жылға дейін
Ішкі сауданы субсидиялау (Даму)	12,6%	облыстық маңызы бар қалаларда 3 млрд ₸, шағын қалалар мен ауылдарда 1,5 млрд ₸	сауда	астанада және республикалық маңызы бар қалаларда қолданылмайды, сауда-ойын-сауық орталықтарына арналмаған
Даму мен әкімдіктердің өңірлік бағдарламалары	7%-дан бастап (Алматы Бизнес), 6%-дан бастап (Jana Business, Алматының басым салалары), 8,5%-дан бастап (Астана Бизнес)	100-180 млн ₸	өз қаласында тіркелген бизнес	мөлшерлеме «бастап», әр бағдарламаның салалық шарттары өзінше
Даму кепілдігі (Кепілдік қоры 1)	банк мөлшерлемесі, несиенің 85%-ына дейін кепілдік	3,5 млрд ₸-ге дейін кепілдік	кепілі жеткіліксіз ШОК субъектілері	Даму комиссиясы кепілдік сомасының 1,5%-ы, кейін жыл сайын қалдықтан
Жастарға микронесие (Еңбек, әкімдік агент арқылы)	2,5%-дан аспайды	5 жылға 5 млн ₸	ЖК-сі 5 жылдан аз жұмыс істеген жастар	кепіл және 1-2 жаңа жұмыс орны қажет
Іскер микронесиесі (Аграрлық несие корпорациясы)	6%, көп балалы және аз қамтылған отбасыларға 4%-дан аспайды	Астана, Алматы, Шымкент, Ақтау және Атырауда 20 млн ₸; басқа қалаларда 16 млн ₸; ауылда 6 млн ₸; қайта өңдеуге 8 000 АЕК-ке (34,6 млн ₸) дейін	қалалар мен ауылдағы жаңадан бастаған және жұмыс істеп тұрған кәсіпкерлер	кепіл; жаңа бизнеске Бастау Бизнес сертификаты, жұмыс істеп тұрған бизнеске бір жаңа жұмыс орны
Бастау Бизнес гранты	қайтарымсыз	400 АЕК-ке дейін: 2026 жылы 1 730 000 ₸, бюджет жобасы бойынша 2027 жылы 1 877 200 ₸	тек әлеуметтік осал топтар	бір рет, оқудан кейін

Іскер аймақта мөлшерлеме былай құрылған: банк базалық мөлшерлеме плюс 4 п.т.-дан артық алмайды, Даму осы мөлшерлеменің 40%-ын төлейді, ал бизнес 12,6%-дан кем төлемейді. Базалық мөлшерлеме 17%-дан төмен болғанда бизнес дәл 12,6% төлейді. 2026 жылғы 27 қазаннан бастап базалық мөлшерлеме 15,75%, демек банк 19,75%-ға дейін алады, ал Даму 7,15 п.т. төлейді, бұл мөлшерлеменің 40%-ы емес, 36,2%-ы.

«Әділет» нормативтік актілер базасында Үкіметтің № 754 қаулысы бойынша Субсидиялау қағидалары қатар сақталып отыр, онда сол формула базалық мөлшерлеме 16,5%-дан төмен болғанда бизнеске 12,3% береді. «Даму» қорының 01.10.2026 жағдай бойынша есебіне сәйкес, 2026 жылы осы қағидалар бойынша жаңа жобаларға қол қойылмаған: 37,7 млрд ₸ сомасындағы барлық 577 жаңа жоба Іскер аймақ бойынша өтті.

Жеңілдіктің ауқымы: 2025 жылы Даму субсидиясы бар жобалар бойынша несиелер 433,3 млрд ₸ болды, бұл шағын және орта бизнеске берілген барлық несиенің (11 696,8 млрд ₸) 3,7%-ы және ұзақ мерзімді несиелердің (6 191,4 млрд ₸) 7,0%-ы. Даму тізіліміне сәйкес, 2025 жылы Кепілдік қоры 1 кепілдіктерімен берілген несиелер 510,4 млрд ₸ болды, бұл тағы 4,4%. Өрлеу бойынша 2026 жылғы қаңтар-тамызда 1 135 қарыз алушы 247,7 млрд ₸ алды.

Іскер аймақтың ауқымы әзірге мәлімделгеннен аз: 2026 жылғы 1 қазанда 37,7 млрд ₸ сомасына 577 жобаға қол қойылған. 2025 жылғы 23 желтоқсанда Үкімет отырысында, бағдарлама бекітілгенге дейін, ұлттық экономика министрі жылына шамамен 400 млрд ₸ несие туралы, ал есептер бойынша 2026-2028 жылдары 1,2 трлн ₸ туралы айтқан (Kapital.kz). Соңғы өзгерістер 2026 жылғы 18 тамыздағы № 729 қаулымен енгізілді. 2026 жылғы 27 қазандағы жағдай бойынша 2027 жылға арналған жаңа жеңілдікті несиелеу бағдарламасы табылған жоқ.

Іскер аймақ: облыстағы шағын өндіріс қанша үнемдейді

Кофеханаға, сұлулық салонына, автосервис пен стоматологияға Іскер аймақ, әдетте, сай келмейді: жеңілдік өңдеу өнеркәсібіне, әкімдік өз тізбесіне енгізген кодтарға және әлеуметтік кәсіпкерлерге берілген. Сондықтан оны облыстағы шағын өндіріс мысалында есептейміз: наубайхана немесе цех. 10 және 30 млн ₸ сомалары шартты. Нарықтық мөлшерлеме 26,81%, Іскер аймақ мөлшерлемесі алғашқы 36 айға 12,6%. 36 айдан кейін мөлшерлемені банкпен жасалған шарт белгілейді; Duna.kz болжамы: ол бағдарламаның номиналды мөлшерлемесі деңгейінде, 19,75%-да қалады.

Duna.kz сценарийі	Орташа мөлшерлеме бойынша төлем	Іскер аймақ бойынша төлем	Бүкіл мерзімдегі үнем	15% маржада төлемді жабатын айлық түсім: нарық / Іскер аймақ
36 айға 10 млн ₸, жабдық	407 230 ₸	335 016 ₸	2 599 714 ₸	2,71 / 2,23 млн ₸
60 айға 30 млн ₸, желі немесе кеңейту	912 646 ₸	676 465 ₸, 37-айдан бастап 725 315 ₸	12 998 441 ₸	6,08 / 4,51 млн ₸

Кестедегі үнем 12 айдағы орташа мөлшерлемеге (26,81%) қатысты есептелген. Қазіргі базалық мөлшерлемеге сәйкес мөлшерлемеге (25,0%) қатысты 36 айға алынған 10 млн ₸ несие бойынша үнем аз: 2,25 млн ₸.

ЖК-ге 6% және 2% несие бар ма

2026 жылы «кез келген ЖК-ге 6%-бен несие» беретін жалпы бағдарлама жоқ. 6% және одан төмен мөлшерлемемен тек тар бағдарламалар бар: Аграрлық несие корпорациясының 6%-дық Іскер микронесиесі (ірі қалаларда 20 млн ₸-ге дейін), Алматыдағы басым салаларға арналған «6%-дан бастап» өңірлік Jana Business, ауыл шаруашылығы өндірушілеріне арналған 5%-дық Кең дала 2 және Еңбек арқылы жастарға 2,5%-дан аспайтын микронесие. Дәл «2%-бен» мемлекеттік бағдарлама жоқ. Шымкентте және Қостанай облысында кәсіпкер 1% төлейтін өңірлік өнімдер бар, Хромтауда 3%, қалғанын мемлекет субсидиялайды.

2026 жылғы 27 қазанда Google.kz-те Даму арқылы ЖК-ге 6 пайызбен несие туралы орысша сұрау бойынша нәтижелерде «Кәсіпкер 6%-бен несиені қалай алады» деген бес жыл бұрынғы бейне шығады, ал «ЖИ шолуы» Даму арқылы «6%-дан бастап» несие уәде етеді. Қордың сайтында 6-10% мөлшерлемелі Бірыңғай кешенді бағдарламаның беті әлі ашық, бірақ 2026 жылы ол бойынша жаңа жобалар жоқ: «Даму» қорының 01.10.2026 жағдай бойынша есебіне сәйкес барлық жаңа жобаларға Іскер аймақ бойынша қол қойылған. Банктердің біріндегі «2%-дан бастап» несие клиенттің депозиттегі өз ақшасымен қамтамасыз етіледі және жеңілдік болып саналмайды.

Несиені қазір алу керек пе, әлде 2027 жылы мөлшерлеменің төмендеуін күту керек пе

Ұлттық Банк 2026 жылғы 23 қазанда базалық мөлшерлемені 16,25%-дан 15,75%-ға дейін төмендетті, бұл 2026 жылғы төртінші төмендету: жыл басынан бері мөлшерлеме 18%-дан 2,25 п.т.-ға түсті. Баспасөз релизінде Ұлттық Банк «2026 жылдың соңына дейін базалық мөлшерлеменің өзгеру ықтималдығы төмен болып қала береді» деп жазады, ал одан әрі төмендету инфляцияға байланысты. Келесі шешім 2026 жылғы 4 желтоқсанда.

Duna.kz мөлшерлеменің өз болжамын бермейді. Төменде банктердің бір жылдан ұзақ несиелер бойынша базалық мөлшерлемеге үстемесі соңғы 12 айдағы орташа деңгейде, 9,25 п.т. болып қалады деген болжаммен сценарийлер берілген. 2 п.т. қадамы шартты: бір жылда 4 п.т.-ға төмендеу 2026 жылғыдан екі есеге жуық көп. Сценарийлер кестесіндегі салыстыру қазіргі 15,75% базалық мөлшерлемедегі төлемнен есептеледі; төмендегі «алу немесе күту» шегі 12 айдағы орташа мөлшерлемеден, 26,81%-дан есептеледі.

Әртүрлі базалық мөлшерлемедегі 36 айлық несие төлемі, Duna.kz есебі

Базалық мөлшерлеме	Шағын бизнеске бір жылдан ұзақ мерзімге нарықтық мөлшерлеме	Кофехана, 10,2 млн ₸	Салон, 5,2 млн ₸	Автосервис, 9,5 млн ₸	Стоматология, 12,3 млн ₸
15,75% (27.10.2026 бастап)	25,0%	406 250 ₸	205 816 ₸	377 337 ₸	488 802 ₸
13,75% (2027 сценарийі)	23,0%	395 520 ₸	200 380 ₸	367 371 ₸	475 892 ₸
11,75% (2027 сценарийі)	21,0%	384 948 ₸	195 025 ₸	357 551 ₸	463 172 ₸

Базалық мөлшерлеменің 4 п.т.-ға төмендеуі кофехана төлемін айына 21 302 ₸-ге, 5,2%-ға азайтады. Алматыдағы «7%-дан бастап» өңірлік бағдарламаның төменгі шегі сол 406 250 ₸ төлемді 90 747 ₸-ге азайтады, бұл 4,3 есе көп.

Күту ақталуы үшін мөлшерлеме қаншаға түсуі керек. Егер бизнес сатып алуды бір жылға кейінге қалдырса, жабдық пен жөндеу қымбаттайды. Duna.kz бір жылдан кейінгі төлем бүгінгіден жоғары болмауы үшін мөлшерлеме қаншаға төмендеуі керектігін есептеді.

Сатып алу бір жылда қаншаға қымбаттайды	Негіздеме	Мөлшерлеме мынаған түсуі керек
4,0%	құрылыс материалдары бағасының бір жылдағы өсімі, «Құрылыс материалдарының бағасы» зерттеуі	2,95 п.т.
6,5%	Ұлттық Банктің 2027 жылға арналған инфляция болжамының төменгі шегі	4,72 п.т.
7,5%	болжамның ортасы	5,41 п.т.
8,5%	болжамның жоғарғы шегі	6,09 п.т.
4,98%	доллар 516,2 ₸ болғандағы кофехана несиесі (жабдық 14%-ға қымбат, жөндеу бағамға байланысты емес)	3,65 п.т.
5,25%	сол бағамдағы стоматология несиесі	3,85 п.т.
14,05%	сол бағамдағы тек жабдыққа алынған несие	9,70 п.т.

Салыстыру үшін: 2026 жыл бойы базалық мөлшерлеме 2,25 п.т.-ға төмендеді. Күту бір жылда мөлшерлеме 2026 жылғыдан күштірек түскенде ғана ақталады: баға өсіміне қарай 3-6 п.т.-ға. Доллар 516,2 ₸ болғанда («Теңге бағамы: болжам» зерттеуіндегі макроэкономикалық сауалнаманың медианасы) кофехананың жабдығы 508 500 ₸-ге қымбаттайды, ал нарық бойынша төлем айына 20 708 ₸-ге өседі; 550 ₸ болғанда кофехана несиесі 7,6%-ға қымбаттайды, ал шек 5,49 п.т. болады.

Іскер аймақта тәуелділік керісінше: базалық мөлшерлеме 17%-дан төмен тұрғанда бизнес үшін мөлшерлеме 12,6%-да бекітілген, сондықтан базалық мөлшерлеме төмендеген сайын пайда азаяды. 36 айға алынған 10 млн ₸ несие бойынша нарықтық мөлшерлемемен салыстырғандағы үнем базалық 15,75% болғанда 2,25 млн ₸, 13,75% болғанда 1,87 млн ₸ және 11,75% болғанда 1,50 млн ₸.

Бизнес қанша несие көтере алады

Банк заң бойынша бизнестің несие төлеу қабілетін бағалайды: тұрақты табысты, қарыздарды, несие тарихын және борыш жүктемесін (ҚНРДА-ның № 86 Тәуекелдерді басқару қағидалары, 44-т.). Нормаларда ЖК үшін қатаң коэффициент көрінбейді. Ұлттық Банк нормативіндегі 0,5 борыш жүктемесі шегі тұтынушылық қарыздарға және ЖК мәртебесі жоқ жеке тұлғаларға белгіленген, ал ЖК-нің бизнеске алған қарыздары бұл тармақта аталмаған (ҚРҰБ-ның № 52 қаулысы, 20 және 36-т.; бұл Duna.kz-тің оқуы, банк өз талаптарын қолдана алады).

Сондықтан қауіпсіздік қорын бизнес өзі есептейді. Duna.kz мына ережені алады: төлем қормен пайданың 30%-ынан, шекте 50%-ынан аспайды. Бұл банк нормасы емес, Duna.kz болжамы. Duna.kz модельдерінде пайда Алматыдағы кофехана мен стоматологияда бар: 15% маржада айына шамамен 1 млн ₸ («ЖК мен бизнес ашу қанша тұрады» зерттеуі).

Айына шамамен 1 млн ₸ пайдада қанша алуға болады, Duna.kz есебі

Мөлшерлеме және мерзім	Төлем пайданың 30%-ына дейін: несиенің ең жоғары сомасы	Төлем пайданың 50%-ына дейін: несиенің ең жоғары сомасы
Орташа нарықтық 26,81%, 36 ай	7,36 млн ₸	12,26 млн ₸
Орташа нарықтық 26,81%, 60 ай	9,85 млн ₸	16,41 млн ₸
12,6%, егер бизнес сала бойынша Іскер аймаққа немесе Өрлеуге өтсе, 36 ай	8,94 млн ₸	14,90 млн ₸
«7%-дан бастап» бағдарламаның төменгі шегі, 36 ай	9,70 млн ₸	16,17 млн ₸

Кофеханаға жабдық пен жөндеуге 10,2 млн ₸ керек. Орташа нарықтық мөлшерлемемен 3 жылға 416 109 ₸ төлем оның модельдік пайдасының 41,7%-ын алады, 5 жылға 310 848 ₸ және 31,1%. «7%-дан бастап» бағдарламаның төменгі шегі бойынша 7 жылға төлем 154 217 ₸, пайданың 15,4%-ы. 12,3 млн ₸ несиесі бар стоматологияда нарық бойынша 3 жылға төлем пайданың 50,2%-ын алады: бұл ереженің жоғарғы шегі.

Төлемді қалай өтеу керек: баға, орташа чек, клиенттер, шығындар

Бизнес несие төлемін бес тетіктің бірімен немесе олардың үйлесімімен жабады. Тетіктерді салыстыру үшін Duna.kz Duna.kz моделіндегі шығынсыздық түсімінен (тұрақты шығындар ÷ 0,62) есептейді, яғни әзірге нөлге жұмыс істеп тұрған бизнес үшін. Сол тұрақты шығындарда қосымша түсімнің әр теңгесінен бизнес 62 тиын қалдырады: 35% ауыспалы шығындарға кетеді (сатып алу, материалдар, шеберлерге пайыз, модель болжамы), 3% оңайлатылған декларация бойынша салыққа.

Орташа нарықтық мөлшерлеме бойынша төлемді немен жабуға болады, Алматы, 36 айлық несие, Duna.kz есебі

Бизнес	Айлық төлем	Қажет қосымша түсім	Немесе бағаны көтеру: клиенттер кетпейді / 5% кетеді / 10% кетеді	Немесе күніне жаңа клиенттер	Немесе тұрақты шығындарды қысқарту
Кофехана	416 109 ₸	671 144 ₸	9,0% / 12,8% / 17,1%	деректерде чек жоқ	14,0%
Сұлулық салоны	210 811 ₸	340 018 ₸	13,8% / 17,9% / 22,4%	1,63	21,5%
Автосервис	386 494 ₸	623 377 ₸	14,1% / 18,2% / 22,8%	1,33	22,0%
Стоматология	500 664 ₸	807 523 ₸	9,2% / 13,1% / 17,4%	1,55	14,4%

Баға өсімі ең төменгі түсімнен есептелген, сондықтан бұл жоғарғы бағалау. Егер кофехананың түсімі модельдікке тең болса (айына 6,66 млн ₸), оған клиенттерді жоғалтпай бағаны 6,4%-ға көтеру жеткілікті, стоматологияға 6,65 млн ₸ түсімде 7,8%-ға. Қосымша сату арқылы орташа чекті түсім қанша өсуі керек болса, сонша көтеру керек: кофеханада 14,0%, салонда 21,5%, автосервисте 22,0%, стоматологияда 14,4%.

Жаңа клиенттер орташа маржа бойынша көрінгеннен аз керек. 15% орташа маржа бойынша салонға күніне 6,8 қосымша келу керек. Бірақ қосымша клиент жалдау мен әкімші жалақысын қоспайды, сондықтан бизнес одан чектің 62%-ын қалдырады. Сол төлемге күніне 1,63 келу жеткілікті. Бұл бизнесте бос шеберлер, креслолар немесе посттар болғанша дұрыс.

Қай тетікті немен қозғау керек

Тетік	Не жұмыс істейді	Duna.kz немен көмектеседі
Клиенттерді жоғалтпай баға көтеру	позициялау, бәсекелестерден түсінікті айырма, карталардағы пікірлер мен рейтинг	Маркетингтік стратегия, Маркетингтік зерттеулер
Орташа чек және қайта келу	қосымша сату, пакеттер мен абонементтер, базадағы клиенттерге еске салу, WhatsApp-та жылдам жауап	CRM енгізу
Жақын маңдағы жаңа клиенттер	Google және 2ГИС карталары, аудан бойынша іздеу	Жергілікті SEO, Контекстік жарнама
Әлеуметтік желілерден жаңа клиенттер	Instagram мен TikTok-тағы жарнама және контент	Таргеттелген жарнама, SMM
Шығындар	жалдауды, сатып алуды, сату әкелмейтін жарнама арналарын қайта қарау	қай жарнама арналары сату әкелмейді: Өтпелі аналитика

Duna.kz-тің «WhatsApp-тағы лидтердің жоғалуы» зерттеуінің сценарийінде баяу жауап беретін бизнес өтінімдерден әлеуетті клиенттердің 41-60%-ын жоғалтады. Бұл жарнамаға ақысы бұрыннан төленген клиенттер.

Айналым қаражатына несие: ол қашан өтеледі

Айналым қаражатына несие тауар сатып алуды, маусымға қорды немесе кассалық алшақтықты жабады. Кассалық алшақтық: жеткізушіге сатып алушылардан ақша түскенге дейін төлеу керек болғанда. Оның құны орта есеппен төменірек: соңғы 12 айда шағын бизнеске теңгемен бір жылға дейінгі несиелер жылдық 20,68%-бен берілді (Ұлттық Банк).

2026 жылғы 27 қазандағы жағдай бойынша не бар

Өнім	Мөлшерлеме	ЖТСМ	Қалай өтеледі
Halyk Bank овердрафты	22,05-30%	28,62-46%	шотқа ақша түскен сайын
Банк ЦентрКредит овердрафты	23,15%-дан бастап	31,55%-дан бастап	транш 28 күнге дейін
Kaspi Бизнес Кредит (Kaspi Pay), 100 млн ₸-ге дейін	пайыздық мөлшерлеме қолданылмайды	46%	Kaspi арқылы сатудан күн сайын автоматты түрде
Іскер аймақ, айналым қаражаты	12,6%		субсидия 3 жылға дейін; салықтарды, зейнетақы және кеден төлемдерін несиемен төлеуге болмайды, овердрафт субсидияланбайды
Алматы мен Астананың өңірлік бағдарламалары	7%-дан бастап (Jana Business 6%-дан бастап) және 8,5%-дан бастап		айналым қаражаты 36 айға дейін
Ішкі сауданы субсидиялау	12,6%		тек тізілімдегі қазақстандық өндірушілерден сатып алу; астанада және республикалық маңызы бар қалаларда қолданылмайды

Несиені қайтару үшін қанша сату керек. «Бизнестің Kaspi мен маркетплейстерге тәуелділігі» зерттеуіндегі Kaspi сатушысының мысалы: тауар 25 000 ₸-ге сатылады, өзіндік құны бағаның 60%-ы (сценарий), Kaspi комиссиясы 12,5%, салық 3%. Сатып алудың әр теңгесі 1,41 теңге түсім болып қайтады. Онда несиені пайызымен қайтару үшін мынаны сату керек:

Несие	Әр теңгеге қайтару	Сатып алынғанның сатылуы керек үлесі
6 айға 20,68%	1,06 ₸	75,0%
12 айға 20,68%	1,12 ₸	78,9%
6 айға ЖТСМ 46%	1,12 ₸	78,8%
12 айға ЖТСМ 46%	1,22 ₸	86,3%

Егер тауар 60 күнде сатылса, айналымдағы теңге жылына шамамен 252% әкеледі, 180 күнде шамамен 84%: екі жағдайда да кестедегі кез келген мөлшерлемеден көп. Сондықтан айналым несиесі мөлшерлемемен емес, сатумен өтеледі: тәуекел сатылмаған тауарда. Duna.kz есебі бойынша несиені қайтару үшін ғана оның мерзімінде сатып алынғанның 75-86%-ын сату керек, мөлшерлеме мен мерзімге қарай (жоғарыдағы кесте). Одан артық сатылғанның бәрі бизнесте қалады. Егер несие жалдау мен жалақыны жабса, ал түсім өспесе, оны төлейтін ақша жоқ.

Маркетингке несие: қанша алу керек және қарызға жарнама қашан өтеледі

Іскер аймақ, Өрлеу және өңірлік бағдарламалардың қағидаларында жарнама рұқсат етілген де, тыйым салынған да мақсат ретінде тікелей аталмаған. Даму кепілдіктерінің қағидаларында маркетинг жоба құнының құрамында аталады. Жарнаманы мақсаттар қатарында Kaspi Pay бар сатушыларға арналған Kaspi Бизнес Кредит тікелей атайды (100 млн ₸-ге дейін, ЖТСМ 46%, 27.10.2026 жағдай бойынша шарттар). Бұл басқа өнім, Kaspi-дің ЖК-ге арналған 7 млн ₸-ге дейінгі несиесі емес.

Duna.kz Алматыда Google Ads-ке жұмсалған 1 млн ₸ несие бір жылда өтеле ме, соны есептеді. Несие 12 айға, бір жылға дейінгі орташа 20,68% мөлшерлемемен. 1 115 548 ₸ қайтару керек, төлем айына 92 962 ₸. Клик бағасы «Алматыдағы өтінім құны» зерттеуінен, воронка «CPL және CAC бенчмаркі» зерттеуінің сценарийлері бойынша: әлсіз (келушілердің 1%-ы өтінім қалдырады, өтінімдердің 10%-ы клиентке айналады), базалық (2% және 20%), күшті (5% және 30%).

Бизнес, клик	Воронка	Өтінім	Клиент	Клиент өтелетін мерзім	Жылдық табыс минус пайызымен несие
Сұлулық салоны, 142 ₸	әлсіз	14 200 ₸	142 000 ₸	38,2 ай	−958 365 ₸
Сұлулық салоны, 142 ₸	базалық	7 100 ₸	35 500 ₸	9,5 ай	−486 816 ₸
Сұлулық салоны, 142 ₸	күшті	2 840 ₸	9 467 ₸	2,5 ай	+1 242 198 ₸
Автосервис, 310 ₸	базалық	15 500 ₸	77 500 ₸	27,8 ай	−899 548 ₸
Автосервис, 310 ₸	күшті	6 200 ₸	20 667 ₸	7,4 ай	−305 548 ₸
Стоматология, 215 ₸	базалық	10 750 ₸	53 750 ₸	өтелмейді: бір келу 12 400 ₸ береді	−884 850 ₸
Стоматология, 215 ₸	күшті	4 300 ₸	14 333 ₸	өтелмейді: бір келу 12 400 ₸ береді	−250 432 ₸

Болжамдар: салонда бір келу 8 000 ₸ және жылына 9 келу, автосервисте 18 000 ₸ және 3 келу, стоматологияда 20 000 ₸ және қайта келусіз (жиілігі өлшенбеген). Бизнес клиенттен чектің 62%-ын қалдырады. Клиенттер жыл бойы біркелкі келеді. Стоматология үшін клик бағасы ең жақын «талдаулар мен диагностика» санаты бойынша алынды.

Қорытындылар:

• Қарызға жарнама несие мерзімінде тек жиі келу мен күшті воронкада өтеледі: салонда клиент 2,5 айда өтеледі, автосервисте күшті сценарийде де 7,4 айда, және несие жылы минуста.
• Несие мерзімі клиент өтелетін мерзімнен әлдеқайда ұзақ болуы керек: клиенттер біртіндеп келеді. Сол модельде базалық воронкасы бар салон (клиент 9,5 айда өтеледі) тек 24 айлық несиеде нөлге шығады, күшті воронкамен 6 айлық несиеде. Күшті воронкасы бар автосервис 18 айлық несиеде шығады, базалық воронкамен 5 жылда да шықпайды.
• Жарнамаға несие алудың мәні клиент құны шағын өз бюджетінде өлшенгеннен кейін ғана бар. Салыстыру үшін: егер орташа түсімі бар ЖК маркетингке түсімнің 3%-ын жұмсаса, бұл айына 42 922 ₸ («Шағын бизнестің маркетингтік бюджеті» зерттеуі). Сонда 1 млн ₸ оның шамамен 23 айлық бюджеті.
• SEO қысқа несиеге келмейді: «SEO немесе контекстік жарнама» зерттеуі бойынша ол келу бағасы бойынша контексті ең жақсы жағдайда 12-24-айда озады.

Өз өтінім және клиент құныңызды CPL, CAC және ROMI калькуляторларында есептеуге болады. Оны нақты сату бойынша өлшеуге өтпелі аналитика көмектеседі.

Команданы оқытуға несие: ол бар ма және қалай өтеу керек

2026 жылғы 27 қазандағы жағдай бойынша дәл қызметкерлерді оқытуға арналған несие біздің іріктемедегі бірде-бір банкте және бірде-бір мемлекеттік бағдарламада жоқ. Оқыту айналым шығыстары ретінде төленеді: Kaspi Бизнес Кредит «кез келген бизнес мақсаттарына» рұқсат береді, Halyk Bank POS-несиесі «мақсатты пайдалануды растаусыз» беріледі, Halyk Bank овердрафты «өзге де ағымдағы шығыстарды» жабады.

2026 жылы мемлекет тегін беретін немесе жұмыс берушіге төлейтін шаралар

Шара	Кімге	Не береді
Бастау Бизнес, онлайн-курс	жаңадан бастаған және жұмыс істеп тұрған ЖК, жұмыссыздар, өзін-өзі жұмыспен қамтығандар	тегін, 14 күнге дейін, 3 жылға сертификат (Еңбекминінің № 272 бұйрығы)
Іскер аймақ бойынша Даму онлайн-оқытуы	шағын бизнес кәсіпкерлері	тегін, екі аптаға дейін (Үкіметтің № 1176 қаулысы, 2-қосымша)
«Кәсіпке бағыт», «Атамекен» палатасы	шағын және орта бизнес және оның өкілдері	тегін: кеңес беру және кемінде 24 сағат салалық оқыту, жылына бір рет бір бағыт бойынша (Үкіметтің № 626 қаулысы)
Жастар практикасы	жұмыс беруші 35 жасқа дейінгі түлекті алады	мемлекет 12 айға дейін айына 30 АЕК = 129 750 ₸ төлейді
Әлеуметтік жұмыс орындары	жұмыс беруші жұмыссызды алады	жалақының 35%-ы, бірақ 24 АЕК = 103 800 ₸-ден аспайды, 12 айға дейін
«Күміс жас»	жұмыс беруші 50 жастан зейнеткерлік жасқа дейінгі жұмыссызды алады	жылдар бойынша жалақының 70%, 65% және 60%-ы, 30 АЕК-тен аспайды, 3 жылға дейін

Субсидияланатын жұмыс орындары 12 айдан артық жұмыс істеп тұрған жұмыс берушіге қолжетімді (Еңбекминінің № 275 бұйрығы). Жастар практикасы түлектің мамандығы бойынша ресімделеді.

Оқытуға алынған несиені қалай өтеу керек. Мысал: бір жылға дейінгі орташа 20,68% мөлшерлемемен 12 айға 500 000 ₸. Төлем айына 46 481 ₸, барлығы 557 774 ₸. Өсімнен төлеу үшін команда айына 74 970 ₸ артық түсім әкелуі керек, күніне шамамен 2 883 ₸, қосымша теңгеден 62% табыс болғанда. Өтеудің басқа жолы: қызметкерді ұстап қалу. Duna.kz бағалауы бойынша сырттан іздеу 1-2 жалақы тұрады, 300 000-600 000 ₸ («Еңбек нарығы және персонал іріктеу» зерттеуі). Сондықтан оқыту жылына 0,93-тен 1,86-ға дейін кетуді болдырмаса, несие өтеледі. Қазақстанда оқытудан кейінгі түсім өсімі туралы өлшенген деректер жоқ, бұл сценарий.

Несие шын мәнінде қанша тұрады

ЖТСМ шегі. Банктік қарыз бойынша жылдық тиімді мөлшерлеме қарыз кепілсіз болса 46%-дан, кепілмен болса 35%-дан жоғары бола алмайды. МҚҰ-ның әдеттегі микронесиелері бойынша да 46%, ерекше шарттары бар қысқа микронесиелер үшін шек жоғарырақ (ҚНРДА-ның № 84 және Ұлттық Банктің № 51 бірлескен қаулысы, 2026 жыл). Қаулыда қарыз алушының түрі көрсетілмеген, сондықтан Duna.kz-тің оқуы бойынша шек ЖК-ге де қатысты: банктер бизнес несиелерінің ЖТСМ-ін «46%-ға дейін» және «35%-ға дейін» деп жариялайды. ЖТСМ 46%-ды комиссиясыз әдеттегі жылдық мөлшерлемеге қайта есептесек, 38,45% шығады: төмендегі төлем осы мөлшерлемемен есептеледі.

Бір несиедегі теңгемен айырма, Duna.kz есебі

Не салыстырамыз	1-нұсқа	2-нұсқа	Айырма
36 айға 5 млн ₸: мөлшерлеме 25% немесе ЖТСМ 46%	айына 198 799 ₸	айына 236 039 ₸	айына 37 240 ₸
36 айға 25%-бен 10 млн ₸: тең төлемдер немесе борыштың тең үлестері, артық төлем	4 313 537 ₸	3 854 167 ₸	459 371 ₸
Сол, алғашқы төлем	397 598 ₸	486 111 ₸	алғашқы айда +88 513 ₸
36 айға 25%-бен 10 млн ₸: 12 айдан кейін мерзімінен бұрын өтеу	борыш қалдығы 7 449 633 ₸	2 092 725 ₸ пайыз төленбейді
10 млн ₸ несиенің 85%-ына Даму кепілдігі	бірден 1,5% комиссия: 127 500 ₸	және жыл сайын кепілдік қалдығының 1,5%-ы

Мерзімінен бұрын өтеу. 2026 жылғы жаңа Банктер туралы заң бойынша (53-бап 7-т.) банк кәсіпкерлікпен айналыспайтын жеке тұлғадан мерзімінен бұрын өтегені үшін айыппұл алмайды. Заңды тұлғадан ала алады: бір жылға дейінгі несие бойынша борыш алғашқы 6 айда немесе бір жылдан ұзақ несие бойынша алғашқы жылда өтелсе. Бұл нормада ЖК аталмаған; Duna.kz-тің оқуы бойынша оған мерзімінен бұрын өтеу шарттарын келісімшарт белгілейді. Айыппұлсыз және комиссиясыз мерзімінен бұрын өтеуді, мысалы, Kaspi Бизнес Кредит пен KMF Банк, сондай-ақ ЖШС-ға арналған несие бойынша Freedom Bank және овердрафт бойынша Банк ЦентрКредит уәде етеді (27.10.2026 жағдай бойынша банктердің беттері). Мерзімінен бұрын өтегенде пайыз тек нақты күндер үшін есептеледі (57-бап).

Комиссиялар. Бизнес үшін комиссиялардың жалпы шегі жоқ, оны ЖТСМ шегі белгілейді. Іскер аймақ бойынша банк тек қағидаларда аталған комиссияларды алады; Өрлеу және Даму кепілдіктері бойынша кредитор комиссиялары 0,5%-дан аспайды.

Бизнес қанша несие алады және қай өңірлерде олар көбірек

2026 жылғы 1 қазанда банктер мен Қазақстанның Даму Банкінің шағын және орта бизнеске берген несиелерінің қалдығы 12 874,4 млрд ₸, бұл бір жыл бұрынғыдан 22,9% көп. Инфляцияны шегергенде өсім 12,5%. Жеке кәсіпкерлерге бизнес мақсатына берілген несиелер 3 403,2 млрд ₸, бұл ШОК-қа берілген барлық несиенің 26,4%-ы, және олар баяуырақ өсуде: бір жылда номиналды +15,2%.

2026 жылғы қаңтар-қыркүйекте банктер шағын және орта бизнеске 10 368,4 млрд ₸ берді, бұл 2025 жылдың сол айларынан 25,4% көп. Өсім қысқа ақша есебінен болып отыр: шағын кәсіпорындарға ұзақ мерзімді несие 3 709,1 млрд ₸ берілді, бар болғаны 1,4% көп, ал ЖК-ге бизнес мақсатына берілген несие 3,3%-ға қысқарып, 2 324,3 млрд ₸ болды.

Ашық дереккөздерде «шағын бизнеске берілген несиелер» туралы әртүрлі сандар кездеседі. Ұлттық Банктегі 12,9 трлн ₸: бұл шағын және орта кәсіпорындар бірге, ЖК олардың құрамына өз көлеміне қарай кіреді. 01.10.2026 жағдай бойынша 9,5 трлн ₸ тек шағын кәсіпорындар. 3,4 трлн ₸ тек ЖК. Сандар бір-біріне қайшы емес, олардың анықтамасы әртүрлі.

Duna.kz әр өңірдегі ШОК несиелерін жұмыс істеп тұрған шағын және орта кәсіпорындар санына бөлді. Бұл несиелердің қай жерде есепте тұрғанын көрсетеді, оны қай жерде алу оңай екенін емес: несие қарыз алушының немесе банк филиалының тіркелген жері бойынша есепке алынуы мүмкін.

Өңір	01.10.2026 жағдай бойынша ШОК несиелері, млрд ₸	Жұмыс істеп тұрған ШОК субъектілері	Бір ШОК субъектісіне несие, млн ₸	Несиелердің бір жылдағы өсімі
Қазақстан	12 874,4	1 979 527	6,5	+22,9%
Алматы	5 250,9	363 801	14,4	+20,5%
Астана	2 865,5	246 547	11,6	+34,6%
Батыс Қазақстан облысы	284,4	52 648	5,4	+7,6%
Шымкент	673,4	133 266	5,1	+19,5%
Шығыс Қазақстан облысы	251,0	57 176	4,4	+30,1%
Қарағанды облысы	409,5	94 743	4,3	+21,4%
Жамбыл облысы	303,9	101 251	3,0	+26,2%
Ұлытау	47,0	16 348	2,9	+4,1%
Алматы облысы	228,6	135 485	1,7	+45,5%
Түркістан облысы	143,6	200 195	0,7	+25,1%

Кестеде таңдалған өңірлер берілген, барлық 20 өңір деректер жиынында бар. Алматы мен Астанаға шағын және орта бизнес несиелерінің 63,1%-ы тиесілі, ал жұмыс істеп тұрған ШОК субъектілеріндегі олардың үлесі 30,9%. Бір жылда несиелер ең жылдам Алматы облысында (+45,5%), Астанада (+34,6%) және Шығыс Қазақстан облысында (+30,1%) өсті, ең баяу Ұлытау облысында (+4,1%) және Батыс Қазақстан облысында (+7,6%) өсті. Алматы және Түркістан облыстарының төмен сандары, бәлкім, олардағы бизнес несиелерінің бір бөлігі Алматы мен Шымкентте есепте тұратынымен байланысты.

Бұл бизнес үшін нені білдіреді

Кімге қатысты. Несие бастауы қымбат бизнеске бәрінен маңызды: стоматологияға (Duna.kz моделінде жабдық пен жөндеуге 12,3 млн ₸), кофеханаға (10,2 млн ₸), автосервиске (9,5 млн ₸). Төлем ең ауыр Астанадағы сұлулық салонына және Алматыдағы автосервиске түседі (жоғарыдағы кестелер). Облыстағы шағын өндіріс үшін басты таңдау банк мөлшерлемесі емес, Іскер аймаққа ілігу.

2026 және 2027 жылдар теңгемен. Базалық мөлшерлеме 15,75% және банктердің үстемесі өзгермеген жағдайда Алматыдағы кофехананың төлемі айына 406 250 ₸, 2027 жылы 11,75% болғанда 384 948 ₸: айына 21 302 ₸ және жылына 255 624 ₸ аз. «7%-дан бастап» өңірлік бағдарламаның төменгі шегі сол төлемді айына 90 747 ₸-ге, 315 503 ₸-ге дейін азайтады, бұл жылына 1 088 964 ₸.

Әсер қай жерде күштірек. Астанада нарық бойынша төлем барлық төрт бизнесте тұрақты шығындардың Алматыдағыдан үлкен үлесін құрайды: 1,8-6,1 п.т.-ға көп.

Сезімталдық. «Мөлшерлеменің төмендеуін күту тиімсіз» деген қорытынды бір жылда бизнес үшін мөлшерлеме баға 4% өскенде 2,95 п.т.-дан артық немесе Ұлттық Банк болжамындағы инфляцияда 4,7-6,1 п.т.-дан артық түссе өзгереді. 2026 жылы базалық мөлшерлеме 2,25 п.т.-ға төмендеді. Клиенттер саны туралы қорытынды маржаға байланысты: салонға 10% маржада күніне 10,1 қосымша келу керек, 25%-да 4,1.

Не істеу керек.

• Жаңадан бастаған ЖК мен шағын бизнес иесіне: несиеге дейін жоспарға айына 0,34 млн ₸-ден (салон) 0,81 млн ₸-ге дейін (стоматология) қосымша түсім салу, егер клиенттер сол шығындармен қосылса. Немесе бағаны 9-14%-ға көтеру.
• Соманы есептейтінге: төлемді пайданың 30%-ынан асырмау. Айына шамамен 1 млн ₸ пайдада бұл нарық бойынша 3 жылға 7,4 млн ₸ немесе 5 жылға 9,9 млн ₸ несие.
• Жарнамаға алатынға: алдымен клиент құнын өз бюджетінде өлшеу. Клиент құны 35 500 ₸ болса, салонға кемінде 24 айлық несие керек, 9 467 ₸ болса, 6 ай жеткілікті.
• Сатып алуға алатынға: бизнес несие мерзімінде тауардың қандай үлесін нақты сататынын айналым қаражаты кестесіндегі 75-86% шегімен салыстыру.
• Мөлшерлеменің төмендеуін күтіп отырғанға: күтудің мәні мөлшерлеме бір жылда 3-6 п.т.-дан артық түссе ғана бар; доллар 516 ₸ болғанда кофехана үшін шек 3,7 п.т., тек жабдыққа алынған несие үшін 9,7 п.т.
• Облыстағы өндіріске: Іскер аймақ үшін әкімдік тізбесінен өз қызмет кодын тексеру. Нарықпен айырма 3 жылға алынған әрбір 10 млн ₸ несиеге айына 72 214 ₸.

Басқа зерттеулермен байланыс. Бизнестің бастапқы бюджеті мен тұрақты шығындары «ЖК мен бизнес ашу қанша тұрады» зерттеуінен, инфляция болжамы «Қазақстандағы инфляция» зерттеуінен, 2026 және 2027 жылдардағы АЕК «АЕК, ЕТЖ және ең төменгі күнкөріс деңгейі» зерттеуінен алынды. 416 109 ₸ төлемді жабу үшін кофеханаға ағымдағы түсімнен бөлек айына шамамен 2,77 млн ₸ түсім керек; түсімнің 1-5%-ы қандай жарнама бюджетін беретіні «Шағын бизнестің маркетингтік бюджеті» зерттеуінде көрсетілген, ал осындай мақсатқа клиент тарту жоспарын Duna.kz «Маркетингтік стратегия» қызметінде есептейді.

Үш мысал

Жас кәсіпкер салон ашады. ЖК тіркелгеніне 5 жыл толмаған, 5 жылға 5 млн ₸ керек. Еңбек арқылы жастарға 2,5%-дан аспайтын микронесие: айына 88 737 ₸ төлем. Сол 5 млн ₸ орташа нарықтық 26,81% мөлшерлемемен: 152 108 ₸. Айырма айына 63 371 ₸, 5 жылда 3,8 млн ₸. Шарттары: кепіл және 1-2 жаңа жұмыс орны.

Алматыдағы кофехана иесі несиені қазір немесе 2027 жылы алуды шешеді. 12 айдағы орташа мөлшерлемемен (26,81%) 36 айға 10,2 млн ₸ несие: айына 416 109 ₸. Егер бір жыл күтсе және бағалар 7,5%-ға өссе (инфляция болжамының ортасы), мөлшерлеме 2 п.т.-ға төмендегенде төлем 435 630 ₸ болады, 19 521 ₸ көп. Төлем өспеуі үшін мөлшерлеме 5,41 п.т.-ға түсуі керек. Егер кофехана «Алматы Бизнес» шарттарына сай келсе, мөлшерлеменің төменгі шегі бойынша төлем 315 503 ₸.

Бухгалтер төлемнің мөлшерлемеге қалай тәуелді екенін есептейді. Мөлшерлеме шамамен 25% болғанда әр пайыздық тармақ 36 айға алынған 10 млн ₸ несие бойынша төлемді айына шамамен 5 270 ₸-ге өзгертеді, бұл бүкіл мерзімде 189 710 ₸; 60 айға алынғанда айына 5 834 ₸ және мерзімде 350 015 ₸. Сол 36 айлық несие бойынша орташа нарықтық 26,81% мөлшерлеме мен жеңілдікті 12,6% арасындағы айырма: айына 72 214 ₸, мерзімде 2 599 714 ₸.

Әдістеме

Орташа мөлшерлемелер. Ұлттық Банк екінші деңгейдегі банктер мен Қазақстанның Даму Банкі бір айда берген несиелер бойынша орташа өлшенген мөлшерлемені шағын, орта және ірі кәсіпорындар үшін, теңгемен және валютамен, бір жылға дейін және бір жылдан ұзақ мерзімге бөлек жариялайды. Орташа өлшенген дегеніміз ірі несиелердің салмағы көбірек деген сөз. Жекелеген айлардың ауытқуын тегістеу үшін Duna.kz осы айлық мөлшерлемелердің 12 айдағы, 2025 жылғы қазаннан 2026 жылғы қыркүйекке дейінгі қарапайым орташасын алды. Ұлттық Банк статистикасындағы шағын бизнес: бизнеске несие алған, көлемі бойынша шағын кәсіпкерлікке жататын заңды тұлғалар мен жеке кәсіпкерлер.

Базалық мөлшерлемеге үстеме. Шағын бизнеске бір жылдан ұзақ несиелер бойынша орташа мөлшерлеме (26,81%) минус сол айлардағы орташа базалық мөлшерлеме (17,56%) = 9,25 п.т. 2027 жылғы сценарийлерде нарықтық мөлшерлеме = сценарийдің базалық мөлшерлемесі + 9,25 п.т. 2022 жылдан бері базалық мөлшерлеме 1 п.т.-ға өзгергенде шағын бизнес үшін мөлшерлеме орта есеппен 1,2 п.т.-ға өзгерді, бірақ базалық мөлшерлеме бизнес мөлшерлемесі ауытқуларының жартысына жуығын ғана түсіндіреді. Сондықтан сценарийлер болжамды емес, ауқымды көрсетеді.

Инфляцияны шегергендегі мөлшерлеме. (1 + айдағы шағын бизнес мөлшерлемесі) ÷ (1 + сол айдағы ҰСБ жылдық инфляциясы) − 1. 2026 жылғы қыркүйек үшін: 1,2274 ÷ 1,093 − 1 = 12,3%.

Төлем. Тең төлемдер: сома × r ÷ (1 − (1 + r) −n дәрежесінде), мұнда r айлық мөлшерлеме, n айлар саны. Комиссиялар, сақтандыру және ЖТСМ ескерілмеген, сондықтан несиенің нақты құны жоғары.

Типтік бизнестер. Несие сомасы = Duna.kz «ЖК мен бизнес ашу қанша тұрады» моделіндегі базалық нұсқаның жабдығы + жөндеуі, 2026 жылғы 20-21 қазандағы бағалар; айлық тұрақты шығындар да сол жерден. Орташа чек Duna.kz-тің сұлулық салондары, автосервистер және емдеу бағасы туралы зерттеулерінен алынды. 15% маржа және айына 26 жұмыс күні: Duna.kz модельдерінің болжамдары.

Алу немесе күту. Баға өсіміне қарай қымбаттаған сома бойынша бір жылдан кейінгі төлем бүгінгі төлемге тең болатын мөлшерлеме төмендеуі ізделеді. Төлем сомаға пропорционал болғандықтан, шек несие көлеміне байланысты емес. Бағам бойынша есепте долларға тек жабдық тәуелді, ал жөндеу тәуелді емес екені ескерілді. Бір жыл бұрын ашылған бизнес бір жыл бұрын табыс таба бастайтыны ескерілмеген: бұл «қазір алу» пайдасына дәлел.

Жеңілдікті несиелер үлесі. 2025 жылғы Даму субсидиясы бар жобалар бойынша несиелер («Даму» қорының жылдық есебі) ÷ 2025 жылы ШОК-қа берілген несиелер (Ұлттық Банк). Бұл шаманың реті ғана: Даму сомасына банк статистикасында жоқ лизинг және портфельдік субсидиялау бойынша өткен жылдардың несиелері кіреді.

Өңірлер. 01.10.2026 жағдай бойынша өңірлер бойынша ШОК несиелері (Ұлттық Банк) ÷ ҰСБ деректері бойынша Duna.kz-тің «Бизнес-карта: 1 000 тұрғынға шаққандағы компаниялар» зерттеуінен алынған 01.08.2026 жағдай бойынша жұмыс істеп тұрған ШОК субъектілері.

Банктер мен бағдарламалардың шарттары. 2026 жылғы 20 қазандағы банктер мен бағдарлама операторларының жария беттері; нормалар «Әділет» базасындағы және Даму сайтындағы қаулылар мен бұйрықтардың мәтіндері бойынша. Google.kz нәтижелерінің суреті 2026 жылғы 27 қазанда түсірілді.

Өтеу тетіктері. Қосымша түсім = төлем ÷ 0,62, мұнда 0,62 = 1 − ауыспалы шығындар 35% − салық 3% (Duna.kz моделінің болжамы, «ЖК мен бизнес ашу қанша тұрады» зерттеуіндегі шығынсыздық нүктесіндегідей). Сол R түсімде және клиенттердің L үлесі кеткенде баға өсімі: p = ((төлем ÷ R + 0,97 − 0,35) ÷ (1 − L) + 0,35) ÷ 0,97 − 1; баға өсімі бір клиентке шаққандағы ауыспалы шығындарды өзгертпейді. R = шығынсыздық түсімі, сондықтан бұл жоғарғы бағалау. Күніне жаңа клиенттер = төлем ÷ (чек × 0,62) ÷ 26.

Қанша алуға болады. Ең жоғары төлем = пайда үлесі (30% немесе 50%, Duna.kz ережесі); несиенің ең жоғары сомасы = төлем × (1 − (1 + r) −n дәрежесінде) ÷ r.

Маркетинг. Өтінім = клик бағасы ÷ сайт конверсиясы; клиент = өтінім ÷ клиентке айналған өтінімдер үлесі; бір клиенттен айлық табыс = чек × жылдағы келу саны ÷ 12 × 0,62. Клиенттер несие мерзімі ішінде біркелкі тартылады, сондықтан әрқайсысы орта есеппен мерзімнің жартысында табыс әкеледі; бір рет келгенде табыс = чек × 0,62.

Айналым қаражаты. Сатып алудың бір теңгесіне түсім = баға × (1 − алаң комиссиясы) × (1 − салық) ÷ өзіндік құн. Сатуға қажет сатып алу үлесі = (барлық төлемдер сомасы ÷ несие) ÷ сатып алудың бір теңгесіне түсім. ЖТСМ номиналды мөлшерлемеге ((1 + ЖТСМ) 1/12 дәрежесінде − 1) × 12 ретінде аударылады.

Не өзгерді

• 28.10.2026: несие калькуляторымен алғашқы жарияланым. Ұлттық Банк деректері 01.10.2026 дейін, базалық мөлшерлеме 23.10.2026 шешімі бойынша, банктер мен бағдарламалардың шарттары 20.10.2026 жағдай бойынша.
• Келесі жаңартулар: Ұлттық Банктің 2026 жылғы 4 желтоқсандағы шешімінен кейін, қазандағы несие статистикасы шыққаннан кейін (шамамен 2026 жылғы 24 қараша) және Даму бағдарламаларының 2027 жылға арналған шарттары бекітілгеннен кейін.