Кредит для ИП и малого бизнеса в Казахстане 2027: ставки, программы Даму и платёж в месяц

Краткий ответ

Кредит для ИП и малого бизнеса в Казахстане в среднем стоит 24,1% годовых в тенге, на срок больше года 26,8%. Это средние ставки по всем кредитам, которые банки выдали малому бизнесу вместе с ИП за октябрь 2025-сентябрь 2026 года, по данным Национального банка; на сайтах банков указаны ставки «от» 19,75-25%.

Льготные кредиты фонда «Даму» стоят 12,6% по Іскер аймақ и не более 12,6% по Өрлеу, региональные программы Алматы и Астаны начинаются от 6% до 8,5%. Но с субсидией Даму в 2025 году выдан примерно 1 тенге из 27 кредитов малому и среднему бизнесу. Условия программ на 2027 год на 27 октября 2026 года не объявлены.

Базовая ставка Нацбанка с 27 октября 2026 года 15,75%. По расчёту Duna.kz, кофейня в Алматы при этой ставке платит по кредиту 10,2 млн ₸ на 3 года около 406 тыс. ₸ в месяц. Если в 2027 году базовая ставка снизится ещё на 4 процентных пункта (п.п.), платёж уменьшится примерно на 21 тыс. ₸, на 5%. Региональная программа «от 7%», если бизнес подходит под её условия, снижает платёж примерно на 91 тыс. ₸, до 316 тыс. ₸ в месяц.

Ключевые цифры

Под какой процент банки на самом деле дают кредит малому бизнесу

На сайтах банков ставки по кредитам для ИП начинаются от 19,75-25% и доходят до 35-37,5% годовых, а годовая эффективная ставка (ГЭСВ) у беззалоговых онлайн-кредитов доходит до 46%. Сколько бизнес платит в среднем, видно по отчётности банков: Нацбанк публикует средневзвешенную ставку по всем кредитам, выданным за месяц, отдельно для малого, среднего и крупного бизнеса.

Ставка по выданным кредитам малому бизнесу в тенге, в среднем за год, % годовых (НБРК)

С 2022 по 2026 год базовая ставка в среднем выросла на 3,1 п.п., а ставка по кредитам малому бизнесу на 6,5 п.п., почти вдвое больше. За последние 12 месяцев малый бизнес платил больше базовой ставки в среднем на 6,5 п.п., а по кредитам больше года на 9,25 п.п. (расчёт Duna.kz по данным Нацбанка). Эта надбавка 9,25 п.п. используется ниже в сценариях 2027 года. Средний бизнес получает деньги на 4,7 п.п. дешевле малого.

За сентябрь 2026 года средняя ставка по кредитам малому бизнесу в тенге составила 22,74%, по кредитам больше года 25,32%. Годовая инфляция в сентябре 2026 года 9,3% (БНС), поэтому сверх инфляции малый бизнес платит 12,3% годовых: (1,2274 ÷ 1,093 − 1) × 100.

Ставки на сайтах банков, 20 октября 2026 года

Таблица показывает публичные условия, а не рейтинг банков. Средняя ставка Нацбанка 24-27% лежит внутри диапазона залоговых кредитов (21,25-30%) и у нижней границы беззалоговых онлайн-кредитов: в средней цифре смешаны и те, и другие.

Сколько в месяц будет платить кофейня, салон, автосервис и стоматология

Duna.kz посчитала платёж для четырёх типовых бизнесов из исследования «Сколько стоит открыть ИП и бизнес»: кредит покрывает оборудование и ремонт базового варианта, срок 36 месяцев, платежи равные. Рыночная ставка 26,81%: средняя ставка Нацбанка по кредитам малому бизнесу больше года за последние 12 месяцев. Льготная ставка: нижняя граница региональных программ Даму, от 7% в Алматы и от 8,5% в Астане. Это нижняя граница: отраслевые условия программ Duna.kz не проверяла по каждому виду деятельности, поэтому платёж по программе показывает, сколько бизнес сэкономит, если пройдёт отбор.

Алматы, расчёт Duna.kz

Астана, расчёт Duna.kz

Сумма кредита одинакова в обоих городах: в модели оборудование и ремонт стоят одинаково. В Астане ниже аренда и зарплаты, поэтому тот же платёж тяжелее для бюджета: у салона красоты он добавляет к постоянным расходам 27,7% против 21,5% в Алматы. В Алматы самая тяжёлая нагрузка у автосервиса, +22,0%.

Сколько клиентов нужно, чтобы покрыть платёж. Дополнительный клиент не добавляет аренды и зарплаты администратора, поэтому с него бизнес оставляет чек минус переменные расходы (закупки, материалы, процент мастерам) и налог 3%. Доля переменных расходов у каждого бизнеса своя, поэтому даны три варианта.

Чеки взяты из исследований Duna.kz «Средний чек салонов красоты», «Средний чек автосервиса» и «Цены на лечение». У автосервиса взята нижняя граница, поэтому число визитов это верхняя оценка. Для кофейни среднего чека в данных Duna.kz нет, поэтому считаем выручку: 671 144 ₸ в месяц сверх нынешней. Расчёт верен, пока у бизнеса есть свободные мастера, кресла или посты. Если считать осторожно, от средней маржи 15%, клиентов и выручки нужно примерно в четыре раза больше.

Дадут ли кредит новому ИП. Расчёт выше предполагает, что бизнес получит кредит по средней ставке. Новому ИП это не всегда доступно: онлайн-кредит для ИП в Halyk Bank на 20 октября 2026 года выдаётся ИП, которые работают от 6 месяцев, беззалоговый кредит Business-Light Евразийского банка бизнесу от 12 месяцев. Для открытия точки у банков есть залоговые продукты, например StartUp Бизнес Банка ЦентрКредит (24,4-25,65%, до 50 млн ₸). Вне банков есть микрокредит молодёжи через акимат (не более 2,5%, до 5 млн ₸) и грант Бастау Бизнес для социально уязвимых групп. Участникам программы акселерации Арманнан Іске фонд «Даму» даёт гарантию до 90% кредита до 200 млн ₸ по Өрлеу, Іскер аймақ или региональным программам, при залоге не менее 10%.

Какие льготные кредиты для ИП и малого бизнеса есть в 2026 году

Большая часть господдержки идёт через банки: фонд «Даму» доплачивает банку часть ставки, даёт гарантию вместо части залога или выдаёт деньги через банк по фиксированной ставке. Напрямую кредитует государственная Аграрная кредитная корпорация, в том числе микрокредитами Іскер. Микрокредиты молодёжи выдаёт акимат через агента. Ниже программы, которые действуют в октябре 2026 года, по нормативным актам и страницам операторов и банков.

У Іскер аймақ ставка устроена так: банк берёт не больше базовой ставки плюс 4 п.п., Даму платит 40% этой ставки, а бизнес не меньше 12,6%. При базовой ставке ниже 17% бизнес платит ровно 12,6%. С 27 октября 2026 года базовая ставка 15,75%, значит, банк берёт до 19,75%, а Даму доплачивает 7,15 п.п., это 36,2% ставки, а не 40%.

В базе нормативных актов «Әділет» параллельно остаются Правила субсидирования по постановлению Правительства № 754, где та же формула даёт бизнесу 12,3% при базовой ставке ниже 16,5%. По отчёту Даму на 01.10.2026, новых проектов по этим правилам в 2026 году не подписано: все 577 новых проектов на 37,7 млрд ₸ прошли по Іскер аймақ.

Масштаб льготы: в 2025 году кредиты по проектам с субсидией Даму составили 433,3 млрд ₸, это 3,7% всей выдачи малому и среднему бизнесу (11 696,8 млрд ₸) и 7,0% долгосрочной выдачи (6 191,4 млрд ₸). Кредиты под гарантии Гарантийного фонда 1 за 2025 год по реестру Даму составили 510,4 млрд ₸, ещё 4,4% выдачи. По Өрлеу за январь-август 2026 года деньги получили 1 135 заёмщиков на 247,7 млрд ₸.

Масштаб Іскер аймақ пока меньше заявленного: на 1 октября 2026 года подписано 577 проектов на 37,7 млрд ₸. На заседании Правительства 23 декабря 2025 года, до утверждения программы, министр национальной экономики называл около 400 млрд ₸ кредитов в год, а по расчётам 1,2 трлн ₸ за 2026-2028 годы (Kapital.kz). Последние изменения внесены постановлением № 729 от 18 августа 2026 года. Новой программы льготного кредитования на 2027 год на 27 октября 2026 года не найдено.

Іскер аймақ: сколько экономит небольшое производство в области

Кофейне, салону, автосервису и стоматологии Іскер аймақ, как правило, не подходит: льгота дана обрабатывающей промышленности, кодам, которые акимат включил в свой перечень, и соцпредпринимателям. Поэтому её считаем на примере небольшого производства в области: пекарни или цеха. Суммы 10 и 30 млн ₸ условные. Рыночная ставка 26,81%, ставка Іскер аймақ 12,6% на первые 36 месяцев. После 36 месяцев ставку определяет договор с банком; допущение Duna.kz: она остаётся на уровне номинальной ставки программы, 19,75%.

Экономия в таблице посчитана к средней ставке за 12 месяцев (26,81%). К ставке при нынешней базовой (25,0%) экономия по кредиту 10 млн ₸ на 36 месяцев меньше: 2,25 млн ₸.

Есть ли кредит для ИП под 6% и под 2%

Общей программы «кредит для любого ИП под 6%» в 2026 году нет. Под 6% и ниже есть только узкие программы: микрокредит Іскер Аграрной кредитной корпорации под 6% (до 20 млн ₸ в крупных городах), региональная Jana Business в Алматы «от 6%» для приоритетных отраслей, Кең дала 2 под 5% для сельхозпроизводителей и микрокредит молодёжи через Еңбек не более 2,5%. Ровно «под 2%» государственной программы нет. В Шымкенте и Костанайской области есть региональные продукты, где предприниматель платит 1%, в Хромтау 3%, остальное субсидирует государство.

В выдаче Google.kz по запросу «даму кредит для ип 6 процентов» на 27 октября 2026 года есть видео пятилетней давности «Как предпринимателю получить кредит под 6%», а «Обзор от ИИ» обещает кредит «от 6%» через Даму. На сайте фонда до сих пор открыта страница Единой комплексной программы со ставками 6-10%, но в 2026 году новых проектов по ней нет: по отчёту Даму на 01.10.2026 все новые проекты подписаны по Іскер аймақ. Кредит «от 2%» у одного из банков обеспечен деньгами самого клиента на депозите и льготой не является.

Брать кредит сейчас или ждать снижения ставки в 2027 году

Нацбанк 23 октября 2026 года снизил базовую ставку с 16,25% до 15,75%, это четвёртое снижение в 2026 году: с начала года ставка опустилась на 2,25 п.п., с 18%. В пресс-релизе Нацбанк пишет, что «вероятность изменения базовой ставки до конца 2026 года остается низкой», а дальнейшие снижения зависят от инфляции. Следующее решение 4 декабря 2026 года.

Свой прогноз ставки Duna.kz не даёт. Ниже сценарии с допущением, что надбавка банков к базовой ставке по кредитам больше года останется как в среднем за последние 12 месяцев, 9,25 п.п. Шаг 2 п.п. условный: снижение на 4 п.п. за год почти вдвое больше, чем в 2026 году. Сравнения в таблице сценариев считаются от платежа при нынешней базовой ставке 15,75%; порог «брать или ждать» ниже считается от средней ставки за 12 месяцев, 26,81%.

Платёж по кредиту на 36 месяцев при разной базовой ставке, расчёт Duna.kz

Снижение базовой ставки на 4 п.п. уменьшает платёж кофейни на 21 302 ₸ в месяц, на 5,2%. Нижняя граница региональной программы «от 7%» в Алматы снижает тот же платёж 406 250 ₸ на 90 747 ₸, в 4,3 раза больше.

Сколько должна упасть ставка, чтобы ожидание окупилось. Если бизнес откладывает покупку на год, оборудование и ремонт дорожают. Duna.kz посчитала, на сколько должна снизиться ставка, чтобы платёж через год был не выше сегодняшнего.

Для сравнения: за весь 2026 год базовая ставка снизилась на 2,25 п.п. Ожидание окупается, только если за год ставка упадёт сильнее, чем в 2026 году: на 3-6 п.п. в зависимости от роста цен. При курсе 516,2 ₸ за доллар (медиана макроопроса из исследования «Курс тенге: прогноз») оборудование кофейни дорожает на 508 500 ₸, а платёж по рынку растёт на 20 708 ₸ в месяц; при 550 ₸ кредит кофейни дорожает на 7,6%, и порог 5,49 п.п.

У Іскер аймақ обратная зависимость: ставка для бизнеса зафиксирована на 12,6%, пока базовая ниже 17%, поэтому со снижением базовой ставки выгода сужается. По кредиту 10 млн ₸ на 36 месяцев экономия к рыночной ставке 2,25 млн ₸ при базовой 15,75%, 1,87 млн ₸ при 13,75% и 1,50 млн ₸ при 11,75%.

Сколько кредита потянет бизнес

Банк по закону оценивает кредитоспособность бизнеса: постоянный доход, долги, кредитную историю и долговую нагрузку (Правила управления рисками АРРФР № 86, п. 44). Жёсткого коэффициента для ИП в нормах не видно: предел долговой нагрузки 0,5 из норматива Нацбанка прописан для потребительских займов и для физлиц без статуса ИП, а займы ИП на бизнес в этом пункте не названы (постановление НБРК № 52, п. 20 и 36; это прочтение Duna.kz, банк может применять свои требования).

Поэтому запас прочности бизнес считает сам. Duna.kz берёт правило: платёж не больше 30% прибыли с запасом и не больше 50% на пределе. Это допущение Duna.kz, а не норма банка. Прибыль в моделях Duna.kz есть у кофейни и стоматологии в Алматы: около 1 млн ₸ в месяц при марже 15% (исследование «Сколько стоит открыть ИП и бизнес»).

Сколько можно взять при прибыли около 1 млн ₸ в месяц, расчёт Duna.kz

Кофейне на оборудование и ремонт нужно 10,2 млн ₸. По средней рыночной ставке на 3 года платёж 416 109 ₸ забирает 41,7% её модельной прибыли, на 5 лет 310 848 ₸ и 31,1%. По нижней границе программы «от 7%» на 7 лет платёж 154 217 ₸, 15,4% прибыли. У стоматологии с кредитом 12,3 млн ₸ по рынку на 3 года платёж забирает 50,2% прибыли: это верхняя граница правила.

Как окупить платёж: цены, средний чек, клиенты, расходы

Платёж по кредиту бизнес покрывает одним из пяти рычагов или их сочетанием. Чтобы сравнить рычаги, Duna.kz считает от выручки безубыточности из модели Duna.kz (постоянные расходы ÷ 0,62), то есть для бизнеса, который пока работает в ноль. С каждого дополнительного тенге выручки при тех же постоянных расходах бизнес оставляет 62 тиын: 35% уходит на переменные расходы (закупки, материалы, процент мастерам, допущение модели), 3% на налог по упрощённой декларации.

Чем покрыть платёж по средней рыночной ставке, Алматы, кредит на 36 месяцев, расчёт Duna.kz

Рост цен посчитан от минимальной выручки, поэтому это верхняя оценка. Если выручка кофейни равна модельной (6,66 млн ₸ в месяц), ей хватит роста цен на 6,4% без потери клиентов, стоматологии при 6,65 млн ₸ на 7,8%. Средний чек за счёт допродаж нужно поднять на столько же, на сколько вырасти выручке: 14,0% у кофейни, 21,5% у салона, 22,0% у автосервиса, 14,4% у стоматологии.

Новых клиентов нужно меньше, чем кажется по средней марже. По средней марже 15% салону нужно 6,8 дополнительного визита в день. Но дополнительный клиент не добавляет аренды и зарплаты администратора, поэтому с него бизнес оставляет 62% чека, и под тот же платёж хватает 1,63 визита в день. Это верно, пока у бизнеса есть свободные мастера, кресла или посты.

Какой рычаг чем двигать

В сценарии исследования Duna.kz «Потери лидов в WhatsApp» бизнес с медленными ответами теряет 41-60% потенциальных клиентов из заявок. Это клиенты, за которых уже заплачено рекламой.

Кредит на оборотные средства: когда он окупается

Кредит на оборотные средства закрывает закупку товара, запас к сезону или кассовый разрыв, когда поставщику платить раньше, чем приходят деньги от покупателей. Его стоимость в среднем ниже: кредиты малому бизнесу до года в тенге за последние 12 месяцев выдавались под 20,68% годовых (Нацбанк).

Что есть на 27 октября 2026 года

Сколько нужно продать, чтобы вернуть кредит. Пример продавца на Kaspi из исследования «Зависимость бизнеса от Kaspi и маркетплейсов»: товар продаётся за 25 000 ₸, себестоимость 60% цены (сценарий), комиссия Kaspi 12,5%, налог 3%. Каждый тенге закупки возвращается 1,41 тенге выручки. Тогда, чтобы вернуть кредит с процентами, продать нужно:

Если товар продаётся за 60 дней, тенге в обороте приносит около 252% в год, при 180 днях около 84%: в обоих случаях больше любой ставки из таблицы. Поэтому оборотный кредит окупается не ставкой, а продажами: риск в товаре, который не продался. По расчёту Duna.kz, чтобы только вернуть кредит, за его срок нужно продать 75-86% закупленного в зависимости от ставки и срока (таблица выше); всё, что продано сверх этого, остаётся бизнесу. Если кредит закрывает аренду и зарплаты, а выручка не растёт, платить его нечем.

Кредит на маркетинг: сколько брать и когда реклама в долг окупается

В правилах Іскер аймақ, Өрлеу и региональных программ реклама прямо не названа ни разрешённой, ни запрещённой целью. В Правилах гарантий Даму маркетинг упомянут в составе стоимости проекта. Прямо называет рекламу среди целей Kaspi Бизнес Кредит для продавцов с Kaspi Pay (до 100 млн ₸, ГЭСВ 46%, условия на 27.10.2026); это другой продукт, не Кредит для ИП Kaspi до 7 млн ₸.

Duna.kz посчитала, окупится ли за год кредит 1 млн ₸ на 12 месяцев по средней ставке до года 20,68%, потраченный на Google Ads в Алматы. Вернуть нужно 1 115 548 ₸, платёж 92 962 ₸ в месяц. Цена клика из исследования «Стоимость заявки в Алматы», воронка по сценариям исследования «Бенчмарк CPL и CAC»: слабая (1% посетителей оставляют заявку, 10% заявок становятся клиентами), базовая (2% и 20%), сильная (5% и 30%).

Допущения: салон 8 000 ₸ за визит и 9 визитов в год, автосервис 18 000 ₸ и 3 визита, стоматология 20 000 ₸ и без повторных визитов (частота не измерена); с клиента бизнес оставляет 62% чека; клиенты приходят равномерно в течение года. Для стоматологии цена клика взята по ближайшей категории «анализы и диагностика».

Выводы:

• Реклама в долг окупается за срок кредита только при частых визитах и сильной воронке: у салона клиент окупается за 2,5 месяца, у автосервиса даже в сильном сценарии за 7,4 месяца, и год кредита в минусе.
• Срок кредита должен быть намного длиннее срока, за который окупается клиент: клиенты приходят постепенно. В той же модели салон с базовой воронкой (клиент окупается за 9,5 месяца) выходит в ноль только при кредите на 24 месяца, с сильной воронкой на 6 месяцев; автосервис с сильной воронкой на 18 месяцев, с базовой не выходит и за 5 лет.
• Брать на рекламу имеет смысл после того, как стоимость клиента измерена на небольшом собственном бюджете. Для сравнения: если ИП со средней выручкой тратит на маркетинг 3% выручки, это 42 922 ₸ в месяц (исследование «Маркетинговый бюджет малого бизнеса»), и 1 млн ₸ это его бюджет примерно на 23 месяца.
• SEO под короткий кредит не подходит: по исследованию «SEO или контекстная реклама» оно обгоняет контекст по цене визита в лучшем случае на 12-24 месяце.

Посчитать свою стоимость заявки и клиента можно в калькуляторах CPL, CAC и ROMI, а измерить её на реальных продажах помогает сквозная аналитика.

Кредит на обучение команды: есть ли он и как окупить

Кредита именно на обучение персонала на 27 октября 2026 года нет ни у одного банка из нашей выборки и ни в одной государственной программе. Обучение оплачивается как оборотные расходы: Kaspi Бизнес Кредит разрешает «любые бизнес-цели», POS-кредит Halyk Bank выдаётся «без подтверждения целевого использования», овердрафт Halyk Bank покрывает «прочие текущие расходы».

Что государство даёт бесплатно или оплачивает работодателю в 2026 году

Субсидированные рабочие места доступны работодателю, который работает больше 12 месяцев (приказ Минтруда № 275); молодёжная практика оформляется по специальности выпускника.

Как окупить кредит на обучение. Пример: 500 000 ₸ на 12 месяцев по средней ставке до года 20,68%. Платёж 46 481 ₸ в месяц, всего 557 774 ₸. Чтобы платить из прироста, команда должна приносить на 74 970 ₸ выручки в месяц больше, около 2 883 ₸ в день, при доходе 62% с дополнительного тенге. Другой способ окупить: удержать сотрудника. Внешний подбор, по оценке Duna.kz, стоит 1-2 оклада, 300 000-600 000 ₸ (исследование «Рынок труда и подбор персонала»), поэтому кредит окупается, если обучение предотвращает от 0,93 до 1,86 ухода за год. Измеренных данных о росте выручки после обучения в Казахстане нет, это сценарий.

Сколько кредит стоит на самом деле

Предел ГЭСВ. Годовая эффективная ставка по банковскому займу не может быть выше 46%, если займ без залога, и 35%, если с залогом; по обычным микрокредитам МФО тоже 46%, для коротких микрокредитов с особыми условиями предел выше (совместное постановление АРРФР № 84 и Нацбанка № 51, 2026 год). Тип заёмщика в постановлении не указан, поэтому, по прочтению Duna.kz, предел относится и к ИП: банки так и публикуют ГЭСВ бизнес-кредитов «до 46%» и «до 35%». Если пересчитать ГЭСВ 46% в обычную годовую ставку без комиссий, получится 38,45%: на эту ставку и считается платёж ниже.

Разница в тенге на одном кредите, расчёт Duna.kz

Досрочное погашение. По новому Закону о банках 2026 года (ст. 53 п. 7) банк не берёт штраф за досрочное погашение с физлица без предпринимательства, а с юрлица может взять, если долг гасится в первые 6 месяцев по кредиту до года или в первый год по кредиту дольше года. ИП в этой норме не назван; по прочтению Duna.kz, для него условия досрочного погашения задаёт договор. Без штрафа и комиссии досрочное погашение обещают, например, Kaspi Бизнес Кредит и KMF Банк, а также Freedom Bank по кредиту для ТОО и Банк ЦентрКредит по овердрафту (страницы банков на 27.10.2026). Проценты при досрочном погашении начисляются только за фактические дни (ст. 57).

Комиссии. Общего предела комиссий для бизнеса нет, его задаёт предел ГЭСВ. По Іскер аймақ банк берёт только комиссии, перечисленные в правилах; по Өрлеу и гарантиям Даму комиссии кредитора не больше 0,5%.

Сколько кредитов получает бизнес и в каких регионах их больше

На 1 октября 2026 года банки и Банк Развития Казахстана держат кредиты малому и среднему бизнесу на 12 874,4 млрд ₸, на 22,9% больше, чем годом раньше. За вычетом инфляции рост 12,5%. Кредиты индивидуальным предпринимателям на бизнес-цели составляют 3 403,2 млрд ₸, это 26,4% всех кредитов МСП, и растут медленнее: +15,2% за год номинально.

За январь-сентябрь 2026 года банки выдали малому и среднему бизнесу 10 368,4 млрд ₸, на 25,4% больше, чем за те же месяцы 2025 года. Рост идёт за счёт коротких денег: долгосрочных кредитов малым предприятиям выдано 3 709,1 млрд ₸, только на 1,4% больше, а выдача ИП на бизнес-цели сократилась на 3,3%, до 2 324,3 млрд ₸.

В открытых источниках встречаются разные цифры «кредитов малому бизнесу». 12,9 трлн ₸ у Нацбанка: это малые и средние предприятия вместе, ИП входят в них по своему размеру. 9,5 трлн ₸ на 01.10.2026 это только малые предприятия. 3,4 трлн ₸ это только ИП. Цифры не противоречат друг другу, у них разное определение.

Duna.kz разделила кредиты МСП в каждом регионе на число действующих малых и средних предприятий. Это показывает, где числятся кредиты, а не где их проще получить: кредит может учитываться по месту регистрации заёмщика или филиала банка.

В таблице выборочные регионы, все 20 есть в наборе данных. На Алматы и Астану приходится 63,1% кредитов малому и среднему бизнесу при 30,9% действующих МСП. Быстрее всего за год кредиты росли в Алматинской области (+45,5%), Астане (+34,6%) и Восточно-Казахстанской области (+30,1%), медленнее всего в области Ұлытау (+4,1%) и Западно-Казахстанской области (+7,6%). Низкие цифры Алматинской и Туркестанской областей, вероятно, связаны с тем, что часть кредитов их бизнеса числится в Алматы и Шымкенте.

Что это значит для бизнеса

Кого касается. Кредит важнее всего бизнесу с дорогим стартом: стоматологии (12,3 млн ₸ на оборудование и ремонт в модели Duna.kz), кофейне (10,2 млн ₸), автосервису (9,5 млн ₸). Тяжелее всего платёж ложится на салон красоты в Астане и автосервис в Алматы (таблицы выше). Для небольшого производства в области главная развилка не ставка банка, а попадание в Іскер аймақ.

2026 и 2027 годы в тенге. При базовой ставке 15,75% и неизменной надбавке банков платёж кофейни в Алматы 406 250 ₸ в месяц, при 11,75% в 2027 году 384 948 ₸: на 21 302 ₸ в месяц и 255 624 ₸ в год меньше. Нижняя граница региональной программы «от 7%» снижает тот же платёж на 90 747 ₸ в месяц, до 315 503 ₸, это 1 088 964 ₸ в год.

Где эффект сильнее. В Астане платёж по рынку составляет большую долю постоянных расходов, чем в Алматы, у всех четырёх бизнесов: на 1,8-6,1 п.п.

Чувствительность. Вывод «ждать снижения ставки невыгодно» меняется, если за год ставка для бизнеса упадёт больше чем на 2,95 п.п. при росте цен 4% или больше чем на 4,7-6,1 п.п. при инфляции из прогноза Нацбанка. За 2026 год базовая ставка снизилась на 2,25 п.п. Вывод про число клиентов зависит от маржи: салону при марже 10% нужно 10,1 дополнительного визита в день, при 25% 4,1.

Что сделать.

• Начинающему ИП и владельцу малого бизнеса: до кредита заложить в план дополнительную выручку от 0,34 млн ₸ в месяц (салон) до 0,81 млн ₸ (стоматология), если клиенты добавляются при тех же расходах, или рост цен на 9-14%.
• Тому, кто считает сумму: держать платёж не выше 30% прибыли; при прибыли около 1 млн ₸ в месяц это 7,4 млн ₸ кредита по рынку на 3 года или 9,9 млн ₸ на 5 лет.
• Тому, кто берёт на рекламу: сначала измерить стоимость клиента на своём бюджете; при стоимости клиента 35 500 ₸ салону нужен кредит не короче 24 месяцев, при 9 467 ₸ хватает 6 месяцев.
• Тому, кто берёт на закупку: сравнить, какую долю товара бизнес реально продаёт за срок кредита, с порогом 75-86% из таблицы оборотных средств.
• Тому, кто ждёт снижения ставки: ожидание имеет смысл, только если ставка за год упадёт больше чем на 3-6 п.п.; при курсе 516 ₸ за доллар порог для кофейни 3,7 п.п., для кредита только на оборудование 9,7 п.п.
• Производству в области: проверить свой код деятельности в перечне акимата для Іскер аймақ. Разница с рынком 72 214 ₸ в месяц на каждые 10 млн ₸ кредита на 3 года.

Связь с другими исследованиями. Стартовый бюджет бизнеса и постоянные расходы взяты из исследования «Сколько стоит открыть ИП и бизнес», прогноз инфляции из «Инфляция в Казахстане», МРП 2026 и 2027 годов из «МРП, МЗП и прожиточный минимум». Кофейне под платёж 416 109 ₸ нужно около 2,77 млн ₸ выручки в месяц сверх текущей; какой рекламный бюджет даёт 1-5% выручки, показано в исследовании «Маркетинговый бюджет малого бизнеса», а план привлечения клиентов под такую цель Duna.kz считает в услуге «Маркетинговая стратегия».

Три примера

Молодой предприниматель открывает салон. ИП зарегистрирован меньше 5 лет, нужно 5 млн ₸ на 5 лет. Микрокредит молодёжи через Еңбек не более 2,5%: платёж 88 737 ₸ в месяц. Те же 5 млн ₸ по средней рыночной ставке 26,81%: 152 108 ₸. Разница 63 371 ₸ в месяц, 3,8 млн ₸ за 5 лет. Условия: залог и 1-2 новых рабочих места.

Владелец кофейни в Алматы решает, брать кредит сейчас или в 2027 году. Кредит 10,2 млн ₸ на 36 месяцев по средней ставке за 12 месяцев (26,81%): 416 109 ₸ в месяц. Если ждать год и цены вырастут на 7,5% (середина прогноза инфляции), при снижении ставки на 2 п.п. платёж станет 435 630 ₸, на 19 521 ₸ больше. Чтобы платёж не вырос, ставка должна упасть на 5,41 п.п. Если кофейня проходит по условиям «Алматы Бизнес», платёж по нижней границе ставки 315 503 ₸.

Бухгалтер считает, как платёж зависит от ставки. При ставке около 25% каждый процентный пункт меняет платёж по кредиту 10 млн ₸ на 36 месяцев примерно на 5 270 ₸ в месяц, это 189 710 ₸ за весь срок; на 60 месяцев на 5 834 ₸ в месяц и 350 015 ₸ за срок. Разница между средней рыночной ставкой 26,81% и льготными 12,6% по тому же кредиту на 36 месяцев: 72 214 ₸ в месяц, 2 599 714 ₸ за срок.

Что изменилось

• 28.10.2026: первая публикация с калькулятором кредита. Данные Нацбанка по 01.10.2026, базовая ставка по решению от 23.10.2026, условия банков и программ на 20.10.2026.
• Следующие обновления: после решения Нацбанка 4 декабря 2026 года, после выхода статистики кредитов за октябрь (около 24 ноября 2026 года) и после утверждения условий программ Даму на 2027 год.